但在实际应用中，切不可把教育数字化好经念歪了。

而从入池产品的选择上，招行财富管理团队从代销11家理财子公司的千余款净值型理财产品中优选了100余只产品，并按照稳健低波、稳健增值、稳中求进三大类进行分类。因为只有明确需求目标后，才能确定客户每笔资金的风险承受能力和投资久期，招行才能给出更适合客户的财富配置方案。

招商银行App线上经营团队告诉券商中国记者。多宝理财焕新 ，更重风险刻画 不强调存款考核，却撬动存款与财富管理协同增长的招行代销理财货架，再度扩容。市场波动加剧，投资者对产品收益回撤愈发敏感。我们之所以如此重视这件事，是因为高成长性财富主账户的获取与线上经营能力，决定了一家机构在大财富管理时代的竞争力。我们希望客户来招行理财，不是只盯着一个4%或者5%的具体收益率，而是真的可以满足自身财富目标的解决方案，比如满足未来养老的需求、子女教育的需求、购房购车的需求等等。

以5月的投资仪表盘为例，招行建议客户以积极态度，重点布局进取投资大类产品，将进取投资仓位调至80%，更积极把握阶段性投资机会。TREE资产配置服务打破资管视角，按客户的家庭财富管理需求，将资产分为活钱管理、保障管理、稳健投资和进取投资等四大类，并与招财树的不同部位相对应：其中树叶代表活钱管理，树根代表保障管理，树干代表稳健投资，树枝代表进取投资。一方面，市场化和法治化是三支箭的前提。

总的看，地产持续疲软是多方原因、深层次原因造成的。另一方面，新模式的出炉，必须要以旧模式一定程度的出清为前提，这个阵痛必须要承受。4月份以来，楼市持续引起各方关注。于是，近期业内外人士针对楼市提出一些救市建议，如降低改善型住房的房贷利率，降低存量房贷利率，全面取消限价政策，认真落实三支箭和保交楼政策等。

笔者认为，在行业高举高打了20多年，特别是房价飞速上涨之后，住房需求不是不足，而是在涨价预期下、在加杠杆的助推下提前释放了，且过度释放了。照理来说，随着疫情影响逐渐消退，政策不遗余力促消费，地方积极稳楼市，货币环境又很宽松，为何购房需求仍然低迷呢？从需求端来看，老生常谈的一点是，老百姓的资产负债表在三年疫情的冲击下，受到很大影响。

这只是需求端的一个方面，另一方面是近年来一些行业整顿，导致有支付的购买力不足。放在过去十几年，如此宽松的货币环境、政策环境下，商品房市场会迅速企稳并走向新一轮繁荣期。根据中指院的数据，超过40城调整首套房贷利率下限至4%以下。同时，上一轮上涨特有的棚改等催化因素也褪去了。

近期，国家提出要落实好已出台的纾困政策，以较受重视的带押过户为例，目的是降低商品房交易成本，进一步满足刚需、换房需求，但目前落实得不好。笔者认为，这些提议都是一些常规的措施，主要还是在需求端打转转。因此，政策应聚焦于供给侧，比如加大保障性租赁住房建设供应，推进租购同享和渐进同权。再看房贷利率，目前首套住房和二套住房分别为4.30%和4.90%的利率水平，已是历史最低值。

可以说，在强调支柱产业、力求稳定、大力促刚需、促改善的部署下，政策层面的支持不可谓不大。比如，一季度广义货币（M2）增速、社会融资规模增量、新增贷款都强于去年同期，2月M2增速甚至创下7年新高。

金融管理部门和登记部门要从顶层政策设计、登记系统升级等制度和技术层面全方位推进，打消各方对于风险的顾虑。因此，搞清楚问题的真实症结所在，才是制定政策的关键。

总的来说，救市告别一招鲜，必须要有多方合力、长期视角。2021年下半年以来，供给放量的同时，房价持续一年半下跌，导致只涨不跌的预期、买房一定增值的预期扭转。对这部分人群，只有涨价预期财富效应出现后，才会有购房需求。特别是，大城市并未有效落实住宅用地单列10%的租赁用地，14个城市2022年租赁用地计划平均完成率不足20%，而且将优质地块拿出来建设保租房的意愿不足。各地要进一步落实主体责任，将政策涉及的相关利益方统筹起来，告别短期主义和共输局面。比如重视共有产权住房、公租房扩面、商转公、整顿经纪行业等。

5月份以来，又出现了一些新现象，比如二手房挂牌量进一步攀升，一些高价值片区出现了套现的现象，整体预期似乎进一步走低。总的来看，这就是为何去年以来，政策不遗余力，不可谓不努力，但地产需求端仍旧疲弱，表面原因是需求不足，深层次原因则是供需不匹配、供给侧结构性改革尚不到位。

对于高收入人群或扎根城市多年的老市民，大多数拥有多套房。国家统计局数据显示，4月份全国新房销售面积仅为3月份的52%、销售额仅相当于3月份的61%，新开工只有3月份的67%。

根据央行的调查，2019年有41.5%的家庭拥有2套或更多住房。（作者为广东省住房政策研究中心首席研究员）（文章来源：21世纪经济报道） 标签： .content_biaoqian ,.content_biaoqian a ,.content_biaoqian a span{color:#fff !important;font-size:14px;}。

即便是从过去惯用（也被各方认为颇为有效）的金融宽松来看，力度不可谓不大。而在协调防风险和防范道德风险的前提下，三支箭落地效果也需要理性看待。目前，住房需求仍强大，如3亿-4亿新市民的购房需求，首套房的换房需求，县域城镇化的需求等，但是这些需求的支付能力不足，无法匹配高房价和高成本。【资料图】其实，近年来特别是2022年以来，国家在三稳（稳地价、稳房价、稳预期）和三保（保交楼、保稳定、保民生）上做了一揽子的部署。

笔者认为，需求端的政策空间并不大，该出的政策基本出尽，且政策边际效应有限。近年来，尽管人口净流入城市保租房筹建规模非常大，但主要是存量房认定，而新增房源上的效果不大。

同时，地产行业供给端发生史无前例的变化，即去除地产资本运作旧模式，在金融端推进自有资金拿地，穿透式资金监管，贷款集中度等，将金融属性下非理性预期和加杠杆催生的暴涨模式，在源头上得到控制，导致地价推动房价上涨，房价上涨引致预期上涨，带动加杠杆购房的逻辑失效了在创新潜能方面，北京独角兽企业数量在全球102个城市中处于领先位置，仅次于旧金山、纽约和伦敦，创新活力依旧突出。

北京得分为76.79，位列全球第6位。《报告》指出，积极破除人才在产业、院校、研究机构的流动机制障碍，促进更广泛的联合创新，使学术界和产业界人才可以在同一问题上攻坚克难，使不同创新主体、不同学科领域人才能够开展深层次联合创新。

另外，要完善知识产权保护体系。同时，北京研发投入强度居全球第二，尤其聚焦人工智能、量子计算、区块链、生物技术等优势领域，不断加大对原创性科技攻关和基础领域研究投入，积极补足集成电路产研一体化、关键新材料、关键零部件、高端仪器设备等产业链短板。关注人才感知体验，给予人才充分支持，依旧是未来城市人才工作的主旋律。产学研深度融合打破了束缚人才发展的体制机制壁垒，使人才创新潜力得以充分释放。

此外，搭建各类产学研合作平台也至关重要。深圳紧随其后，得分为68.11，位列全球第22位。

同时，要发挥资金支持保障作用。构建合理的收益分配机制，使人才能够充分享受创新成果收益，激发人才创新创业活力，营造尊重人才、尊重知识、尊重创新的良好氛围。

加强产业界和学术界在人才培养方面的合作，通过培训课程、项目合作、交流学习等方式，培养更多兼具研究创新能力和实践应用能力的人才，提升人才创新效能。上海得分为69.18，位列全球第20位。